貴州茅臺又雙叒創新高了!突破1100元大關,券商目標價1250元
作者:紫色的憂傷  鼎財 - A股
2019-08-22 16:12:50
(1350)
管理提醒:
 點贊 1 人:

8月22日,貴州茅臺股價持續上漲,盤中股價突破1100元,再創歷史新高。截至發稿,該股漲逾3%,報1101.18元,最新市值13833億元。

貴州茅臺半年報顯示,公司實現營業收入 394.88億元,同比增長 18.24%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 199.51 億元,同比增長 26.56%。對比去年中報以及今年一季度,此番業績增速其實是有所放緩。去年中報顯示,公司營收和凈利潤的增速分別為38.06%和40.16%。

2019年第二季度,貴州茅臺實現營業總收入186.92 億,同比增長11%;歸母凈利潤87.3億,同比增長20%,業績增速已明顯放緩,不過這并沒有阻止其股價在8月再次突破“千元”大關。公司牢固的“護城河”是分析人士繼續看好的最大理由。

申萬宏源分析師呂昌表示,看好茅臺的核心邏輯是:2019年為茅臺渠道的破局之年,預計公司未來在總量保持適度增長的前提下,渠道和產品結構將不斷優化,最終實現經銷和直營并舉的局面;茅臺最強的確定性來源于需求的強勁,今年以來價格持續堅挺;茅臺目前牢牢占據千元以上價格帶,強大的品牌力和豐厚的渠道利潤構筑了牢固的護城河,茅臺是行業確定性最強的龍頭。

太平洋證券給予目標價在1240元/股,認為公司目前正緊鑼密鼓地部署營銷體制調整和渠道變革,下半年直供及直銷有望增加。目前逐步落地的600噸KA直供的招標以及推進中的400噸電商的招標將大比例增加KA直供和電商的配額。此外,管理層此前透露直營門店配額有望新增1100噸達到1600噸左右,將大幅提升直銷的比例。

華創證券給予目標價1250元/股,表示按2018年茅臺酒噸價估算,今年集團關聯交易茅臺酒在2500-3000噸,相比過去2年關聯銷售額26億左右僅增長30億元,占全年銷售額僅約3.5%,屬于完全可控范圍。


點贊 收藏 打賞 報告 評論 分享到
全部評論(12)
報告管理
管理選項:
通知管理員: admin
操作原因: (必填項)
      
報告管理
管理選項:
通知管理員: admin
操作原因: (必填項)
      
紅包管理
紅包金額: (發多少金額的紅包,自己就減多少金額)
      
評論編輯
      
樓主留言
消息通知:
留言內容: (必填項)
      
總金額鼎級幣
紅包數
    
宁夏11选5走势图手机版